利用未公开信息交易罪

　　一、概念

　　利用未公开信息交易罪是指证券交易所、期货交易所、证券公司、期货经纪公司、基金管理公司、商业银行、保险公司等金融机构的从业人员以及有关监管部门或者行业协会的工作人员，利用因职务便利获取的内幕信息以外的其他未公开的信息，违反规定，从事与该信息相关的证券、期货交易活动，或者明示、暗示他人从事相关交易活动。

　　二、犯罪构成

　　（一）主体

　　利用未公开信息交易罪的主体为证券交易所、期货交易所、证券公司、期货经纪公司、基金管理公司、商业银行、保险公司等金融机构的从业人员以及有关监管部门或者行业协会的工作人员。首先，利用非公开信息交易罪的主体为自然人，而非单位；其次该等自然人可细分为三类人群，即金融机构工作人员、金融监管部门的工作人员和行业协会的工作人员。

　　（二）主观方面

　　要求行为人有利用内幕信息以外的未公开信息进行交易的故意。如果行为人没有此故意，则不构成犯罪。如何判断是否有故意，则要从以下几个方面进行：

　　（1）行为人是否知悉特定的未公开的信息，即内幕信息以外的其他未公开的信息，如果不知悉，则当事人无法利用；

　　（2）当事人是否从事了有关的行为，即只有从事了相关的行为，才有可能推断其具有故意；

　　（3）当事人从事有关行为前和行为时的心理状态。

　　（三）客体

　　利用未公开信息交易罪侵犯的客体是金融秩序，更准确的说是证券期货市场的交易秩序。

　　（四）客观方面

　　客观方面是行为人利用因职务便利获取的内幕信息以外的其他未公开的信息，违反规定，从事与该信息相关的证券、期货交易活动，或者明示、暗示他人从事相关交易活动，情节严重。具体构成如下：

　　（1）利用信息，利用的信息具有以下特点：①取得方式是利用职务便利获取；②信息不属于内幕信息；③信息具有非公开性；

　　（2）违反规定利用上述信息，只有相关规定禁止利用该等信息时，才可能构成犯罪，如无相关规定禁止，则不构成犯罪，这就要求相关规定须与刑法进行衔接，才能起到惩罚的目的；

　　（3）从事相关的证券、期货交易活动，或者暗示他人从事相关的交易活动；

　　（4）情节严重。

　　三、处罚

　　刑法第一百八十条规定：证券、期货交易内幕信息的知情人员或者非法获取证券、期货交易内幕信息的人员，在涉及证券的发行，证券、期货交易或者其他对证券、期货交易价格有重大影响的信息尚未公开前，买入或者卖出该证券，或者从事与该内幕信息有关的期货交易，或者泄露该信息，或者明示、暗示他人从事上述交易活动，情节严重的，处五年以下有期徒刑或者拘役，并处或者单处违法所得一倍以上五倍以下罚金；情节特别严重的，处五年以上十年以下有期徒刑，并处违法所得一倍以上五倍以下罚金。

　　单位犯前款罪的，对单位判处罚金，并对其直接负责的主管人员和其他直接责任人员，处五年以下有期徒刑或者拘役。

　　内幕信息、知情人员的范围，依照法律、行政法规的规定确定。

　　证券交易所、期货交易所、证券公司、期货经纪公司、基金管理公司、商业银行、保险公司等金融机构的从业人员以及有关监管部门或者行业协会的工作人员，利用因职务便利获取的内幕信息以外的其他未公开的信息，违反规定，从事与该信息相关的证券、期货交易活动，或者明示、暗示他人从事相关交易活动，情节严重的，依照第一款的规定处罚。

　　四、立案标准

　　1、情节严重：

　　（一）证券交易成交额累计在五十万元以上的；

　　（二）期货交易占用保证金数额累计在三十万元以上的；

　　（三）获利或者避免损失数额累计在十五万元以上的；

　　（四）多次利用内幕信息以外的其他未公开信息进行交易活动的；

　　（五）其他情节严重的情形。

　　2、情节特别严重：目前没有明确的规定，司法实践中可根据追诉标准酌情认定。