IPO上市专利商标核查

一、背景概述

在现代商业活动中，专利商标是企业非常重要的一项资产，而在上市过程中，证监会等审核机构对于企业的知识产权等无形资产也非常关注，中介机构对于企业专利商标的核查也需要仔细核查，尤其是对于科技型企业，专利商标等无形资产对企业的持续经营更是影响重大，如果企业的核心专利或商标处于争议纠纷或者存在潜在的争议纠纷情形，万一在相应的行政程序或诉讼程序中被认定专利无效或专利侵权，则企业的经营将受到直接的巨大打击。

因此在上市条件中，首次公开发行股票并上市管理办法第十条以及首次公开发行股票并在创业板上市管理办法第十二条，均明确规定发行人的主要财产不存在重大权属纠纷。

二、实践中问题案例

1、乔丹体育

关于专利商标的相关案例，我们大家都很熟悉的乔丹体育，2011年就已经通过了发审委的审核，但其就因为商标涉及侵犯美国篮球明星乔丹的姓名权，而在上市的关键时刻，被球星乔丹发起诉讼，一直延迟未拿到IPO的发行批文，目前最高院的判决已经出来的情况下，证监会可能对于乔丹体育的持续经营存在较大的疑问，也一直没有给出发行批文。

2、永安行

最近闹得沸沸扬扬的共享单车第一股永安行，也因为可能涉及专利侵权事宜而暂停了IPO的进程，虽然其也是通过了发审会，但是对于专利侵权，仍然采取了暂停发行的措施，待核查清楚相关事项再继续相关的发行进程。

3、苏州恒久

另外时间比较久远的就是苏州恒久，因为专利权失效成为公司IPO被否决的压死骆驼的最后一根稻草，相应的中介机构也被处罚，而中介机构仅仅是依赖发行人提供的专利证书、受理通知书等相关文件，就确认了发行人的相关专利权的法律状态，未勤勉尽责核查。

三、核查流程

本文主要就结合平时的项目经验，就如何对拟上市主体的专利商标进行核查，进行一个小结。

1、书面核查

在前期尽职调查过程中，企业一般是根据中介机构发出的尽调清单中要求的专利商标等知识产权项目，提供相应的资料文件，这个阶段是初步了解公司专利商标情况的阶段。

在实践中，企业的对接人员对商标专利的理解可能不到位，会出现遗漏或提供错误等情形，因为在我们的尽调清单中应当尽量对相关资料的明细和名称，相关的要求细化明确，同时尽可能和企业对接人进行直接沟通讲解，以便提高效率。部分规范的企业可能会有专人对公司专利商标等进行相应的系统管理，这种相对会比较方便一些。

在要资料的过程中，最好是要求提供内部自己的统计明细，包括所有的专利商标（已拥有的和正在申请的等），如果没有可以提供规范的表格，让企业自行整理提供出来，一方面可以提高工作的效率，同时也推动企业内部的规范管理。

2、网络核查

在企业收集整理相关资质资料的时候，我们同时可以在网络上进行核查，通过中国商标网（商标）、国家知识产权局专利检索分析网站（专利）、中国及多国专利审查信息查询网站（专利）、中国版权保护中心（著作权），可以对企业的商标、专利和著作权进行相应的检索，同时制作一个包含相关商标及专利基本信息的表格，一般最好是按照一定的时间顺序进行排列相关的专利商标，便于后续的整理和核对。

通过网络检索的信息一般是比较新，同时也比较客观的信息，但是因为相关主管机构对于网络信息的更新同样也存在一定的延迟，因此可能存在公司已经申请的专利商标或已经获得专利权或商标的情况未能在网站上及时更新（中国商标网有以下免责声明：本栏目为社会公众提供商标注册申请信息查询，本系统的数据信息并非实时更新，有一定滞后性，仅供参考，不具有法律效力。）。

同时对于网络核查，也应当注意企业历史上如果存在更名的，应当对更名前后的企业名称都进行检索，避免遗漏，部分企业在企业名称发生变更后可能就不会及时对相关资产的权属信息进行更新。

网络核查的阶段，目前网络的信息比较全面，例如专利的基本信息、发文信息、缴费信息等，都有所体现，在核查时都应当点击查阅，全面核查，不能仅仅因为看到专利的状态是专利权维持的有效状态就不理会其他的信息，在发文信息中，会罗列出关于该项专利在主管机构所有的受理发出文件的相关情况，例如专利是否曾经被人申请无效，如果存在这种情况，就应当是我们重点关注的事项，说明专利可能存在一定的纠纷或争议。

3、主管部门核查

在已经取得企业提供的资质资料和网络核查结果的情况下，就应当对这两个方面的信息进行核对，可能核对的结果是一样的，可能也会存在一定的差异，但是通过这两个手段的核查，并不能就确认相关专利商标的最终状态。

第三步就应当申请相关专利或商标的登记簿的信息，关于专利的信息情况，在专利证书也有提到，即专利证书反映的是专利取得时候的信息，在专利取得后发生的其他名称表更、转让、缴费等情况，都是在专利登记簿中记载，专利的信息也已专利登记簿的记载为准。因此向主管机构申请相应的专利登记簿副本信息，则是对相关专利信息核查的最重要手段。但是申请的时间往往需要一个多月的时间，相对比较长。

在实践中也遇到过专利登记簿上显示专利的法律状态是专利权维持，但是企业提供的资料中却有相关专利被宣告无效的决定书，这种情况很少见，但一旦出现需要引起我们的高度关注，而之所以会出现这样的情况，可能是由于专利无效宣告后相关当事人有权提起诉讼，相关的专利法律状态仍然存在一定的不确定性。

4、更新核查

通过以上的三个方式可以确认相关专利商标的相关法律状态和信息，而在实践中，在尽调的阶段就打印相关的专利登记簿副本后，在后续申报的阶段，专利的情况也可能会发生变更，例如正在申请的专利已经通过实质审核，取得了相应的专利权。

因此我们对于专利登记簿副本的反馈的法律状态涉及的相关术语也应当熟悉，例如等年登印费，就是指授权通知书已经下发给申请人了，等待企业去缴纳相关的费用，就可以核发相应的专利证书，对于这种状态的专利我们就应当有一定的预见性，后续再申报之前应当重新再复核一遍，是否已经取得专利权。

5、结合业务分析

关于专利商标的基本法律状态的核查是相对比较基础的工作，但是也是很重要的工作，如果基本的法律状态都出现错误，则对我们中介机构来说，是根本达不到勤勉尽责的程度的。

在确认了专利商标的法律状态后，就需要结合公司实际经营的业务情况，去理解和匹配相关的专利商标的重要性，企业是哪种类型的企业，企业的主营业务是什么。

例如，如果是三只松鼠等快消品企业，其品牌的认知很重要，公司的商标注册是否全面，通过网络核查相关的名称，是否可能涉及侵犯他人的在先权利，如果是技术密集型企业，其核心的产品是哪些，相关的产品对应的核心专利是哪些或者涉及的技术名称是什么，相关专利或技术名称可以在网络核查是否存在类似的其他专利，是否可能侵犯他人的专利权。

对于专利商标的核查，不是单纯的为了核查而核查，最终还是要落实到企业的持续经营和持续盈利能力的核查，结合公司的业务经营去核查，去分析相关专利商标的具体影响。

四、附件

1、统计表格参考

（1）专利

（2）商标

2、核查网站

（1）中国商标网：http：//sbj.saic.gov.cn/

（2）国家知识产权局专利检索及分析网站：http：//www.pss-system.gov.cn/sipopublicsearch/portal/uiIndex.shtml

（3）中国及多国专利审查信息查询：http：//cpquery.sipo.gov.cn/txnPantentInfoList.do？inner-flag：open-type=window&inner-flag：flowno=1495008892979

（4）中国版权保护中心：http：//www.ccopyright.com.cn/index.php？com=com_noticeQuery&method=softwareList&optionid=1221